Calcular futuro

Los mercados de futuros también se denominan mercados derivados. En estos mercados, hay transacciones para la compra y venta de cualquier instrumento de inversión con un monto predeterminado y estándares en una fecha determinada. Las transacciones realizadas en este mercado se denominan transacciones a plazo.

Estos son los mercados en los que un determinado instrumento de inversión y su dinero equivalente cambian de manos como resultado de la transacción. El mercado de valores y los mercados de bonos y bonos son ejemplos de mercados spot.

Al calcular el precio de los contratos de futuros, el costo de mantenimiento (como el interés libre de riesgo) y otros costos se agregan al precio del activo subyacente. El precio a plazo calculado sumando los costos en el precio spot y restando los rendimientos se llama precio teórico.

Se calcula mediante la siguiente fórmula.

Precio teórico = Precio spot subyacente x (1 + Tasa de interés libre de riesgo - Tasa de dividendos) X Días hasta el vencimiento / 365

Es la tasa de interés acumulada contra la deuda dada, suponiendo que el prestatario pueda pagar la deuda al prestamista de manera oportuna y completa. En otras palabras, es la tasa de rendimiento que se puede obtener sin el riesgo de perder el capital invertido y los ingresos por intereses.